Наша группа в Telegram Кадастровая
карта

Новое на сайте

На сайте обновлен раздел «Вакансии» В книжном магазине доступна для заказа книга Грибовского С.В. «Математические методы оценки стоимости имущества» В книжном магазине доступна для заказа книга «Оценка стоимости интеллектуальной собственности и нематериальных активов» Мамаджанов К.А. В книжном магазине есть возможность оформить предзаказ на учебник «Оценка стоимости машин и оборудования» 2017 г. В книжном магазине доступно для заказа учебное пособие Грибовского С.В. «Оценка стоимости недвижимости» 2017 г. На сайте обновлен раздел «Специализированная литература» Видео-инструкция: Публичная кадастровая карта (Росреестр)

Технические указания Росимущества кпроведению оценки и к оформлению отчетов об оценке объектов федеральной собственности «Оценка объектов интеллектуальной собственности»

09.06.2009

г. Москва, 2005 г.

Альтернативные инвестиции – инвестиции, характеризующиеся таким же уровнем риска, как вложения в приобретение объекта оценки.

Дата оценки -дата проведения оценки (календарная дата, по состоянию на которую определяется стоимость объекта оценки).

Рыночная стоимость - наиболее вероятная цена, по которой объект оценки может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства («Стандарты оценки, обязательные к применению субъектами оценочной деятельности», утвержденные Постановлением Правительства РФ № 519 от 6 июля 2001 года, п. 3). Далее по тексту настоящего документа под термином стоимость вездеследует понимать рыночную стоимость.

Функциональное устаревание – термин из международных стандартов, применяемый для обозначения функционального износа нематериальных активов.

Экономическое устаревание - термин из международных стандартов, применяемый для обозначения внешнего износа нематериальных активов.

ИС – интеллектуальная собственность.

НМА – нематериальный актив.

ОИС – объект интеллектуальной собственности.

ТЗ – техническое задание.

ЦБ РФ – Центральный Банк Российской Федерации.

DCF – обозначение формулы (метода) дисконтированных денежных потоков (Discounted Cash Flow).

PVN – текущая стоимость нового актива (Present Value New).

1. Требования к содержанию комплекса работ по оценке

Оценщик производит определение стоимости объекта оценки с оформлением Отчета об оценке в соответствии с Техническим Заданием (ТЗ), являющимся приложением к договору о проведении оценки (примерная форма ТЗ приведена в Приложении 1) в порядке и с соблюдением требований, установленных Федеральным законом «Об оценочной деятельности в Российской Федерации», «Стандартами оценки, обязательными к применению субъектами оценочной деятельности», международными и европейскими стандартами оценки, а также настоящими Техническими Указаниями. ТЗ должно отражать обязанности Оценщика в отношении вида определяемой стоимости. Как правило (если Заказчик оценки не поручил иного), оценке подлежит рыночная стоимость тех или иных прав на объект оценки. В тех случаях, когда данный вид стоимости неуместен, или не может быть оценен с достаточной степенью доказательности, Оценщик обязан согласовать с Заказчиком оценки допустимость определения иного вида стоимости и форму отражения данного обстоятельства в отчёте.

В процессе проведения оценки Оценщик выполняет следующие действия, которые должны быть отражены в Отчете об оценке:

1. Запрашивает у Заказчика информацию, необходимую для определения стоимости объекта оценки.

2. Проводит идентификацию объекта оценки, исследует режим его хозяйственного использования.

3. Осуществляет сбор и анализ рыночной информации, необходимой для определения стоимости объекта оценки.

4. Анализирует данные, предоставленные Заказчиком.

5. Производит анализ наиболее эффективного использования объекта оценки.

6. Определяет применимость каждого из трех стандартных подходов к определению стоимости объекта оценки, обосновывает выбор используемых методов оценки

7. Определяет стоимость объекта оценки с использованием всех уместных подходов к оценке и методов.

8. Обобщает результаты определения стоимости объекта оценки, полученные с использованием уместных подходов и методов.

9. Оформляет Отчет об оценке и сдает Заказчику работу по договору об оценке.

2. Требования к запросу необходимой информации об объекте оценки у Заказчика

При выполнении оценки, Оценщик должен использовать информацию, содержащую сведения о количественных и качественных характеристиках объекта оценки и режима его хозяйственного использования. Для этого Оценщик в соответствии с Техническим Заданием, являющимся приложением к договору об оценке (см. Приложение 1), обязан запросить у Заказчика копии следующих документов:

· Документы, подтверждающие действующие на дату оценки права на объект оценки (правоустанавливающие документы, в том числе, патент на изобретение, промышленный образец, полезную модель или свидетельство на товарный знак, или лицензионный договор и т.п.). Из документов должна быть получена исчерпывающая информация об объемах оцениваемых прав на объект оценки.

· Документы, содержащие сведения о наличии обременений, действующих в отношении объекта оценки, включая обременение залогом или долговыми обязательствами, наличием лицензионных соглашений, договоров, контрактов и т.д..

· Документы, устанавливающие количественные и качественные характеристики объекта оценки и условия его хозяйственного использования.

Объем информации, запрашиваемой в соответствии с Примерным перечнем исходных данных (см. Приложение 2), должен соответствовать общим условиям настоящих Технических Указаний. Передача Заказчиком копий документов и другой информации необходимой Оценщику оформляется Актом приема-передачи документов, составленным по форме, представленной в Приложении 3.

3. Требования к идентификации объекта оценки и исследованию режима его хозяйственного использования

Интеллектуальная собственность обеспечивает будущие выгоды своему владельцу, воплощаясь в товарной продукции. Изменение будущих денежных потоков по величине зависит от следующих факторов:

§ этап жизненного цикла, переживаемый оцениваемым НМА;

§ производственные мощности и финансовые возможности предприятия, использующего данный НМА;

§ планы наращивания производства и реализации продукции с участием объекта оценки;

§ возможности рынка по потреблению нарастающих объемов этой продукции.

В Приложении 4 приведены некоторые характеристики основных видов объектов интеллектуальной собственности.

В процессе идентификации объекта оценкиОценщиком должны быть установлены следующие обстоятельства:

· История возникновения и принадлежность прав на объект оценки.

· Территория и сроки действия исключительных прав, вытекающих из охранных документов на объект оценки.

· Затраты правообладателя, связанные с созданием объекта оценки или появлением прав на объект оценки.

· Стадия и продолжительность жизненного цикла (коммерциализации) объекта оценки.

· Объемы и финансовые результаты хозяйственного использования объекта оценки.

· Направления, по которым образуются денежные потоки, генерируемые объектом оценки в рамках основной (производственной и коммерческой), инвестиционной и финансовой деятельности предприятия, использующего объект оценки.

4. Требования к проведению сбора и анализа рыночной информации

4.1. Сбор и анализ рыночной информации должен проводиться по следующим направлениям:

- сбор и анализ общей информации о состоянии экономики страны на дату оценки;

- сбор и анализ информации об отрасли экономики, в которой используется объект оценки;

- сбор и анализ информации о регионе, в котором используется объект оценки;

- сбор и анализ информации о сегментах рынка, к которым относятся сам объект оценки и товарная продукция, выпускаемая с использованием объекта оценки;

- сбор и анализ информации об объектах, аналогичных объекту оценки по его функциональному назначению и вариантам использования.

4.2. Собираться и исследоваться должна только уместная информация, позволяющая выявить влияние состояния рынка, соответствующего дате оценки, на стоимость объекта оценки.

4.3. Использоваться должны только достоверные и авторитетные источники информации.

4.4. Занимаясь сбором информации макроэкономического характера, Оценщик выявляет влияние макроэкономических факторов на стоимость объекта оценки. При этом обращается внимание на состояние инвестиционного климата в РФ в целом, для чего могут быть использованы такие макроэкономические показатели, как, например, действительный на дату оценки рейтинг кредитоспособности, присвоенный Российской Федерации независимыми рейтинговыми агентствами (Moody’s, Standard & Poor’s, и т.п.), темпы роста промышленного производства в РФ, темпы роста доходов населения и др.

4.5. Собирая информацию об отрасли экономики, Оценщик должен выявить характерные особенности, влияющие на построение бизнеса, в котором используется объект оценки. При этом обращается внимание на тенденции развития отрасли и на такие среднеотраслевые показатели как рентабельность активов и продаж, оборачиваемость основных средств и оборотного капитала, ликвидность активов и т.п.

4.6. Исследуя состояние региона, Оценщик должен обратить внимание на его географические и демографические особенности, влияющие на структуру доходов и расходов предприятий и определяющие состав потребительской корзины, на покупательную способность населения, на уровень заработной платы, входящей в себестоимость продукции и т.п.

4.7. При исследовании сегмента рынка, к которому относится товарная продукция, выпускаемая с использованием объекта оценки, Оценщик выявляет конкурирующие товары и их производителей. Для оценки потребуются: цены продажи товаров-аналогов, информация об их себестоимости и её структуре (по возможности), а также об объемах продаж у фирм-конкурентов. Желательно чтобы эта информация была представлена в динамике за 3 – 5 лет, предшествующих дате оценки.

4.8. При сборе и анализе информации об объектах аналогичного назначения и сравнимой полезности по отношению к объекту оценки Оценщик выявляет цены и условия их продажи (предложений к продаже), а также среднее время экспозиции. Собирается информация о влиянии характеристик и отличительных особенностей объектов такого рода на их стоимость. Выявляются объемы и структура затрат, необходимых для создания объектов-аналогов. Собирается информация об уровне доходности таких объектов при использовании их в бизнесе. При этом, в первую очередь, Оценщика должны интересовать ставки арендной платы (ставки роялти) за пользование правами на объекты аналогичного назначения и сравнимой полезности. В качестве источников информации могут быть использованы сайты:

www.fips.ru,

www.trademark-register.ru,

www.sciteclibrary.ru,

www.bankideas.ru,

www.innovbusiness.ru,

www.proizvoditel.ru,

www.membrana.ru,

www.ipmenu.com и другие специализированные сайты.

5. Требования к проведению анализа данных, предоставленных Заказчиком

5.1. Прежде всего, Оценщик должен провести анализ предоставленной Заказчиком информации об объекте оценки на степень ее полноты и достаточности для определения его рыночной стоимости. При необходимости Оценщик должен запросить у Заказчика дополнительные данные об объекте оценки и режиме его хозяйственного использования. В случае, если отказ Заказчика в предоставлении дополнительной информации существенным образом влияет на достоверность оценки, Оценщик отмечает это в Отчете.

5.2. В интересах применения при оценке затратного подхода Оценщик в ходе анализа информации, предоставленной Заказчиком, должен выявить документально подтвержденные затраты на создание объекта оценки и доведение его до состояния, в котором он пригоден к использованию в запланированных целях, а также временной график осуществления проекта по созданию объекта оценки.

5.3. В интересах применения при оценке сравнительного подхода Оценщик в ходе анализа информации, предоставленной Заказчиком, должен принять меры к выявлению данных, касающихся характеристик объектов аналогичного назначения и сравнимой полезности и условий передачи прав на них.

5.4. В интересах применения при оценке доходного подхода Оценщик в ходе анализа информации, предоставленной Заказчиком, должен выявить: характер выгод, образующихся при использовании объекта оценки; направления, по которым образуются эти выгоды; длительность поступления этих выгод; характер изменения во времени их масштабов; риск непоступления будущих выгод, ожидаемых к получению владельцем ОИС.

6. Требования к анализу наиболее эффективного использования объекта оценки

В качестве потенциальных вариантов дальнейшего использования объекта оценки могут быть рассмотрены версии, предусматривающие как использование в собственном производстве, так и предоставление неисключительных лицензий, предоставление исключительной лицензии или уступку прав на оцениваемую ИС.

6.1. Анализ наилучшего наиболее эффективного использования (ННЭИ) объекта оценки должен проводиться по следующему алгоритму:

- отбор вариантов использования объекта, соответствующих требованию юридической легитимности;

- проверка каждого из соответствующих законодательству вариантов использования объекта оценки на физическую возможность;

- проверка каждого из соответствующих законодательству и физически возможных вариантов использования объекта на финансовую осуществимость;

- выявление из финансово осуществимых вариантов такого варианта использования, который обеспечивает максимальную стоимость объекта оценки;

- формулирование вывода о варианте наиболее эффективного использования объекта оценки.

6.2. Требования к отбору вариантов использования объекта, соответствующих критерию юридической легитимности.

6.2.1. Отбор вариантов использования объекта оценки, соответствующих законодательству, должен выполняться на основе:

- правоустанавливающих документов, таких как патенты на изобретения, промышленные образцы и полезные модели, свидетельства на товарные знаки и др.;

- действующих лицензионных договоров (авторских договоров);

-существующих договоров о выпуске продукции;

- документов, подтверждающих, что планируемая к выпуску с использованием ОИС продукция прошла сертификацию на соответствие обязательным нормативам безопасности, качества и т.п.

6.2.2. Выборка соответствующих законодательству вариантов должна формироваться с учетом возможности изменения профиля продукции, выпускаемой с использованием объекта оценки, и функционального назначения ОИС.

6.2.3. Для дальнейшего анализа из всех возможных вариантов Оценщик оставляет только те варианты, которые предусматривают использование ОИС только теми лицами, права которых вытекают из документов, указанных в п. 6.2.1.

6.2.4. Характер и необходимость проведения правовой экспертизы для определения соответствующих законодательству вариантов использования объекта оценки обосновывает Оценщик. При отсутствии необходимости специальная правовая экспертизы не проводится.

6.2.5. В случаях наличия обременений объекта оценки, противоречий в правоустанавливающих документах, при отсутствии таких документов проведение правовой экспертизы обязательно.

6.3. Требования к проверке каждого из соответствующих законодательству вариантов использования объекта оценки на физическую возможность.

6.3.1. Для дальнейшего анализа в качестве физически возможных вариантов из числа отобранных в п. 6.2 используются:

- вариант текущего использования;

- варианты наращивания выпуска существующей продукции;

- варианты использования объекта оценки для выпуска продукции, по профилю отличающейся от текущего использовании, при условии применения стандартного промышленного оборудования и наличия подготовленной рабочей технологической документации.

6.4. Требования к проверке каждого из вариантов использования объекта оценки на финансовую осуществимость.

6.4.1. Для дальнейшего анализа в качестве финансово осуществимых вариантов из числа отобранных в п. 6.3 используются:

- вариант текущего использования;

- варианты наращивания выпуска существующей продукции, не требующие привлечения внешних инвестиций;

- варианты использования объекта оценки, требующие привлечения инвестиций, соответствующих финансовым возможностям владельца оцениваемой собственности и реально поддерживающих его инвесторов.

6.4.2. Для требующих инвестиций вариантов дальнейшего использования объекта оценки в качестве финансово осуществимых Оценщик должен выбрать для дальнейшего рассмотрения только те варианты, по которым внутренняя норма доходности варианта превышает средневзвешенную ставку доходности капитала, привлекаемого для финансирования данного варианта.

6.5. В случае, если по итогам анализа наиболее эффективного использования объекта оценки остается более одного варианта использования, Оценщик должен сопоставить будущие выгоды от реализации финансово осуществимых вариантов дальнейшего использования объекта с необходимыми затратами на осуществление этих вариантов с учетом фактора времени. Тот вариант, по которому дисконтированная разница между ожидаемыми доходами и необходимыми инвестициями окажется максимальной, признается вариантом наиболее эффективного использования объекта оценки. На основе выбранного варианта использования объекта оценки производится расчет его стоимости.

7. Требования к определению применимости стандартных подходов к определению стоимости объекта оценки и обоснованию выбора используемых методов оценки

7.1. Применимость менее, чем трех подходов к оценке, должна быть обоснована Оценщиком. При этом обосновывается отказ от применения каждого из неиспользуемых подходов и выбор применяемых методов оценки.

7.2. Определяя применимость стандартных подходов к определению стоимости объекта оценки, Оценщик, в первую очередь, руководствуется состоянием рынка, на котором обращаются объекты аналогичного назначения и сравнимой полезности.

7.3. В случае, если для объектов, аналогичных объекту оценки, существует открытый эффективный рынок, Оценщик применяет все три стандартных похода, уделяя при этом особое внимание сравнительному подходу.

7.4. При существовании ограниченного рынка и при недостаточной доступности информации об условиях передачи прав на объекты аналогичного назначения и сравнимой полезности Оценщик может отказаться от применения сравнительного подхода. При этом, если речь идет об определении стоимости прав на патенты и товарные знаки, особое внимание должно быть уделено доходному подходу к оценке.

7.5. При полном отсутствии рынка для объектов аналогичного назначения и сравнимой полезности (например, в случае уникальности нематериального актива) при определении стоимости объекта оценки Оценщик в качестве основного инструмента использует затратный подход. При этом в случае полной невозможности выделения из интегрального денежного потока, образующегося в бизнесе, той его части, которая обоснованно может быть отнесена на участие в бизнесе оцениваемого ОИС, Оценщик может отказаться от применения доходного подхода.

7.6. В случае невозможности определения действительной ценности объекта оценки, исходя из объемов затрат, необходимых для появления прав на этот объект (затрат на создание объекта) Оценщик может отказаться от применения затратного подхода.

7.7. В случае построения оценки ОИС с опорой на применение лишь одного из стандартных подходов Оценщик обязан принять меры к использованию в оценке не менее двух известных ему методов, вписывающихся в методологию выбранного подхода.

8. Требования к определению стоимости объекта оценки с использованием всех уместных подходов к оценке и методов

Применяя процедуры профессиональной оценки к определению стоимости прав на ОИС, Оценщик должен понимать, что в большинстве случаев Заказчика, прежде всего, интересует мнение эксперта о рыночной стоимости объекта оценки. Поэтому Оценщик должен быть максимально объективен. В условиях невозможности применения сравнительного подхода, как это часто происходит в оценке ИС, необходимо обеспечить рыночность оценки, которая в рамках затратного подхода реализуется через усиление внимания к процедурам приведения прошлых затрат к дате оценки и к определению износа объекта оценки, а в рамках доходного подхода – через понимание особой важности роли ставки дисконтирования и механизма выделения доли денежного потока, ассоциирующегося с эффектом от использования объекта оценки в бизнесе.

8.1. Требования к использованию затратного подхода к оценке[1].

Требования к реализации затратного подхода к оценке включают:

- требования к определению объемов затрат, необходимых для создания объекта оценки приведенных к дате оценки;

- требования к определению стоимости объекта оценки как нового с учетом прибыли предпринимателя;

- требования к определению снижения стоимости объекта оценки, обусловленного действием факторов износа.

8.1.1. Требования к определению объемов затрат, необходимых для создания объекта оценки приведенных к дате оценки.

8.1.1.1. При использовании метода исходных (исторических) затрат объемы фактически произведенных затрат должны быть определены Оценщиком на основе документов, предоставленных Заказчиком, и подтверждены ссылкой на данные документы. Приведение исторически зафиксированных затрат к дате оценки осуществляется с применением процедур индексации (например, с использованием индекса потребительских цен). При этом по возможности необходимо провести проверку сохранившихся смет на соответствие рыночным условиям, сложившимся на дату оценки.

8.1.1.2. При использовании метода восстановительной стоимости объемы расхода ресурсов, необходимых для создания объекта оценки, должны быть определены Оценщиком на основе документов, предоставленных Заказчиком, и подтверждены ссылкой на данные документы. Объемы затрат рассчитываются на основе цен на указанные ресурсы, действующих на дату оценки. При этом по возможности необходимо провести проверку сохранившихся смет на соответствие рыночным условиям, сложившимся на дату оценки.

8.1.1.3. При использовании метода стоимости замещения для определения видов и объемов ресурсов, необходимых для создания объекта оценки, Оценщик привлекает экспертов, в качестве которых рассматриваются авторитетные специалисты, имеющие опыт создания аналогичных нематериальных активов. Объемы затрат рассчитываются на основе цен на указанные ресурсы, действующих на дату оценки. Помощь экспертов Оценщик использует также при построении графиков совершения затрат, необходимых для расчета стоимости объекта оценки как нового с учетом прибыли предпринимателя. Сопоставимость замещающих аналогов, число которых соответствует количеству привлекаемых экспертов, должна быть подтверждена обстоятельным анализом их характеристик (в первую очередь, функциональных), сравниваемых с соответствующими характеристиками объекта оценки.

8.1.2. Требования к определению стоимости объекта оценки как нового с учетом прибыли предпринимателя.

8.1.2.1. Стоимость объекта оценки как нового в рамках затратного подхода понимается как сумма необходимых затрат, увеличенная на прибыль инвестора (предпринимателя). Норма такой прибыли может получаться либо из рыночных данных с помощью экстракции, либо с помощью расчетных процедур, использующих модель альтернативных инвестиций.

8.1.2.2. В рамках метода исходных затрат и метода восстановительной стоимости Оценщик, преследуя цель получения возможно большего количества значений стоимости объекта оценки, может оставить норму прибыли на том уровне, который был зафиксирован в сметах сохранившихся у Заказчика.

8.1.2.3. Использование ожидаемой нормы прибыли предпринимателя, определяемой на основе анализа состояния рынка, к которому относится объект оценки, должно подтверждаться ссылкой на конкретные рыночные данные.

8.1.2.4. При использовании расчетного значения нормы прибыли предпринимателя Оценщик, применяя модель альтернативных инвестиций, исходит из графика совершения затрат. Для расчета стоимости объекта оценки, учитывающей прибыль предпринимателя, Оценщик должен определиться:

- с длительностью периода, необходимого для создания объекта оценки;

- с распределением затрат по времени создания объекта оценки;

- с длительностью маркетингового периода (срок экспозиции), необходимого для возврата вложенных средств в объеме, соответствующем рыночной стоимости.

8.1.2.5. В рамках применения метода исходных затрат и метода восстановительной стоимости график расходования средств реконструируется Оценщиком на основе информации, предоставляемой Заказчиком. При этом суммы затрат на всех этапах должны быть освобождены от нормы прибыли, заложенной в сохранившиеся у Заказчика сметы работ по созданию объекта оценки в прошлом.

8.1.2.6. В рамках применения метода стоимости замещения Оценщик строит графики совершения затрат на создание НМА на основе графиков расходования ресурсов, построенных экспертами.

8.1.2.7. В качестве ставки наращения вмодели альтернативных инвестиций может использоваться норма доходности для инвестиций, характеризующихся аналогичным уровнем риска. Она может быть учтена на уровне не ниже ставки рефинансирования ЦБ РФ.

8.1.3. Требования к определению снижения стоимости объекта оценки, обусловленного действием факторов износа.

8.1.3.1. При определении снижения стоимости НМА, имеющего вполне определенный возраст, в качестве факторов износа рассматриваются только функциональный износ и внешний износ. НМА считаются неподверженными физическому износу. Функциональный износ и внешний износ НМА трактуются международными стандартами соответственно как функциональное и экономическое устаревание.

8.1.3.2. Расчеты величины функционального устаревания должны основываться на результатах анализа качественных характеристик современных объектов аналогичного назначения и сравнимой полезности. Снижение стоимости, обусловленное действием функционального устаревания, рассчитывается путем составления сметы необходимых доработок. Для выполнения этой операции так же, как и при расчете стоимости замещения, привлекаются эксперты. Суммы затрат рассчитываются на базе объемов расхода необходимых ресурсов, определяемых экспертами, и цен на эти ресурсы, действующих на дату оценки. При использовании метода стоимости замещения функциональное устаревание не учитывается.

8.1.3.3. Расчеты величины экономического устаревания должны строиться на учете изменения доходности объекта оценки, происходящего вследствие снижения объемов продаж продукции, выпускаемой с использованием объекта оценки, при изменении состояния рынка за время, прошедшее от момента создания НМА до даты его оценки.

8.2. Требования к использованию сравнительного подхода к оценке [2].

Основной процедурой сравнительного подхода при оценке стоимости отдельных активов предприятий является метод сравнительного анализа продаж. Сущность этой процедуры состоит в определении рыночной стоимости оцениваемой собственности на базе цен продажи объектов аналогичного назначения и сравнимой полезности путем внесения в эти цены поправок (корректировок), учитывающих имеющиеся у аналогов существенные отличия от объекта оценки.

Однако, эффективное использование этого метода возможно не всегда. Существуют три необходимых и достаточных условия его применимости:

1. Существование достаточно большого количества фактов продажи на рынке объектов аналогичного назначения и сравнимой полезности.

2. Доступность информации о ценах и действительных условиях совершения таких сделок, близких по времени к дате оценки.

3. Наличие аналитической информации о влиянии отличительных особенностей и характеристик объектов, аналогичных объекту оценки, на их стоимость (при отсутствии таких данных невозможно проводить корректировку цен продажи аналогов).

Невыполнение в полной мере этих необходимых и достаточных условий для основной массы объектов интеллектуальной собственности объясняет то, что на практике метод сравнения продаж в оценке ИС применяется крайне редко. В настоящих Технических Указаниях объектом сходным объекту оценки (объектом-аналогом) признается сходный объекту оценки по назначению, вариантам использования, основным техническим, экономическим и другим характеристикам другой объект, цена которого известна из сообщения о продаже или предложения на продажу объекта. Требования к использованию в оценке прав на ОИС сравнительного подхода включают в себя:

- требования к отбору и описанию сходных объектов;

- требования к корректировке цен сходных объектов;

- требования к анализу и обобщению скорректированных цен сходных объектов.

8.2.1. Требования к отбору и описанию сходных объектов.

8.2.1.1. Используемая информация должна быть достаточной для идентификации объекта в качестве сходного объекту оценки. Источники информации должны содержать данные об основных ценообразующих факторах для того сегмента рынка, к которому относится объект оценки.

8.2.1.2. Оценщик должен обосновать выбор ценообразующих факторов, которые рассматриваются в качестве элементов сравнения, и выбор единицы сравнения для объекта оценки и сходных объектов.

8.2.1.3. Количество сходных объектов при проведении оценки прав на ОИС с применением сравнительного подхода должно быть не менее трех.

8.2.2. Требования к корректировке цен сходных объектов.

8.2.2.1. Корректировки в цены сходных объектов должны быть внесены Оценщиком по всем выбранным элементам сравнения. Отказ от использования какого-либо из основных ценообразующих факторов должен быть обоснован.

8.2.2.2. Корректировка должна проводиться отдельно по каждому элементу сравнения.Величины корректировок цен могут быть определены прямым попарным сопоставлением цен аналогов, отличающихся друг от друга только по одному элементу сравнения.

8.2.2.3. В качестве конечного результата корректировки цены продажи каждого из аналогов понимается разность между этой документально подтверждаемой ценой и суммой корректировок по всему набору элементов сравнения.

8.2.3. Требования к анализу и обобщению скорректированных цен сходных объектов.

8.2.3.1. Получение итогового результата применения сравнительного подхода может осуществляться, например, посредством расчета средней взвешенной для всей совокупности скорректированных значений цен сходных объектов.

8.2.3.2. Выбор весов, присваиваемых скорректированным ценам аналогов в рамках процедуры определения средней взвешенной, должен быть обоснован.

8.3. Требования к использованию доходного подхода к оценке [3].

Доходный подход в оценке ИС реализуется посредством применения либо метода дисконтированных денежных потоков (DCF), либо метода прямой капитализации. При этом формула прямой капитализации, являющаяся частным случаем формулы DCF, используется для таких объектов оценки, для которых можно сделать предположение, что в будущем денежные потоки, получаемые от их использования, будут поступать бесконечно долго, не меняясь при этом по величине (либо меняясь, но с постоянным темпом). При невозможности принятия такой модели поступления будущих денежных потоков используется формула DCF.

Требования к использованию доходного подхода к оценке включают в себя:

- требования к определению денежного потока, получаемого от использования объекта оценки;

- требования к построению прогноза изменения денежных потоков на время использования объекта оценки;

- требования к определению ставки дисконтирования (ставки капитализации).

8.3.1. Требования к определению денежного потока, получаемого от использования объекта оценки.

8.3.1.1. Денежный поток, приходящийся на долю ОИС при использовании его в бизнесе, является частью интегрального денежного потока, образующегося в этом бизнесе. Он появляется только в том случае, если ИС создает своему владельцу реальное конкурентное преимущество в том сегменте рынка, где тот ведет свою хозяйственную деятельность. Это конкурентное преимущество должно быть выявлено Оценщиком.

8.3.1.2. Оценщик должен исходить из того, что оценка имущественных прав всегда строится на базе тех денежных средств, образующихся в бизнесе, которые поступают непосредственно к владельцу оцениваемой собственности и остаются в его распоряжении. Поэтому денежный поток от использования ИС рассчитывается как дополнительная чистая прибыль, образующаяся в бизнесе при реализации конкурентного преимущества создаваемого объектом оценки.

8.3.1.3. При определении рыночной стоимости ИС Оценщик обязан выделить денежный поток, реально образующийся от использования объекта оценки. Процедуры, позволяющие искусственно построить (смоделировать) денежный поток такие, как метод освобождения от роялти и метод выделения доли лицензиара в прибыли лицензиата, должны рассматриваться лишь как дополнение к расчетам на основе реально образующегося денежного потока.

8.3.1.4. Реальный экономический эффект при использовании объекта интеллектуальной собственности может обнаруживаться Оценщиком в основном по следующим направлениям:

· Превышение цены реализации продукции по сравнению со среднерыночным уровнем.

· Снижение себестоимости продукции в части переменных затрат.

· Снижение годовых условно-постоянных издержек (например: коммерческих расходов).

· Увеличение объемов реализации продукции.

· Получение «сверхнормативной» (избыточной) прибыли.

· Получение лицензионных платежей (роялти) от третьих лиц.

· Сокращение объемов капитальных вложений.

· Сокращение сроков ввода новых производственных мощностей.

8.3.1.5. При расчете чистого денежного потока, являющегося следствием использования ИС, учет расходов на поддержание в силе правовой охраны ОИС необходим в том случае, если эти расходы составляют более 1% от дополнительной годовой чистой прибыли, образующейся в бизнесе.

8.3.1.6. Чтобы расширить представления пользователя об области определения стоимости объекта оценки, параллельно с выделением реально образующегося экономического эффекта применяются и процедуры искусственного построения (моделирования) эффекта, являющегося следствием применения оцениваемой ИС: метод освобождения от роялти (ставки роялти для некоторых отраслей приведены в Приложении 5) и метод выделения доли лицензиара в прибыли лицензиата.

8.3.1.7. Если наиболее эффективное использование объекта оценки существенно отличается от текущего, Оценщик сначала просчитывает инвестиционный проект реконструкции имеющегося производства (создания нового производства) и затем на базе этого проекта рассчитывает денежные потоки, являющиеся следствием реализуемого конкурентного преимущества.

8.3.2. Требования к построению прогноза изменения денежных потоков на время использования объекта оценки.

8.3.2.1. При расчете рыночной стоимости объекта оценки Оценщик должен рассматривать варианты его применения в бизнесе только тех лиц, которые обладают правом пользования данным ОИС.

8.3.2.2. Денежный поток от ОИС, образующийся при текущем использовании объекта оценки, является базой для построения прогноза его изменения в будущем. Он рассчитывается как годовая дополнительная чистая прибыль предприятия, которая может представлять собой сумму эффектов, из числа указанных в п.п. 8.3.1.4.

8.3.2.3. Прогноз изменения денежных потоков по времени будущего использования объекта оценки строится с учетом того, на какой стадии жизненного инновационного цикла находится объект по состоянию на дату оценки. Длительность периода будущего использования определяется оставшимся сроком его экономической жизни.

8.3.2.4. Результаты определения срока полезного использования оцениваемого ОИС должны быть обоснованы, исходя из срока действия исключительных прав по правоустанавливающему документу, в течение которого обеспечивается получение экономических выгод от использования оцениваемого объекта ИС.

8.3.2.5. Оценщик прогнозирует изменение денежных потоков, как правило, не более, чем на пять лет. Остальной срок экономической жизни объекта оценки образует послепрогнозный период, во время которого денежные потоки остаются на уровне потока последнего года прогнозного периода (или растут с постоянным умеренным темпом).

8.3.2.6. Рост денежных потоков может прогнозироваться только в том случае, если маркетинговыми исследованиями подтверждается возможность увеличения объемов реализации на рынке продукции, выпускаемой с применением ОИС, при условии наличия у производителя соответствующих резервов производственных мощностей.

8.3.2.7. Если наиболее эффективное использование объекта оценки отличается от текущего и предстоит определение рыночной стоимости объекта оценки, Оценщик строит свой прогноз на основе бизнес-плана Заказчика, одобренного реально существующими инвесторами. При этом по возможности необходимо провести проверку бизнес-плана на соответствие рыночным условиям, сложившимся на дату оценки.

8.3.3. Требования к определению ставки дисконтирования.

 8.3.3.1. Ставка дисконтирования определяется Оценщиком с применением нескольких процедур, которые он сочтет уместными в данной оценочной ситуации.

8.3.3.2. Если ОИС уже используется в бизнесе и прогноз поступления денежных потоков строится на действительных результатах его текущего использования, ставка дисконтирования рассчитывается так же, как и в оценке бизнеса.

8.3.3.3. В таком случае ставка дисконтирования может быть близка к чистой доходности инвестиций, фиксируемой по состоянию на дату оценки в отрасли, к которой относится предприятие, использующее оцениваемую ИС.

8.3.3.4. Если объект оценки еще не нашел своего применения в бизнесе, к ожидаемой норме доходности инвестиций должны быть добавлены премии за риск, учитывающие специфику коммерциализации интеллектуальной собственности (ввода ИС в хозяйственный оборот).

9. Требования к обобщению результатов определения стоимости объекта оценки, полученных с использованием уместных подходов к оценке и методов

9.1. Обобщение результатов определения рыночной стоимости объекта оценки, полученных с использованием всех уместных подходов и методов (далее - обобщение) может быть выполнено с применением процедуры расчета средней взвешенной.

9.2. Выбор весов, присваиваемых результатам применения всех уместных подходов и методов в рамках процедуры определения средней взвешенной, должен быть обоснован.

9.3. При обобщении результатов может использоваться метод анализа иерархий.

10. Требования к оформлению отчета об оценке и сдаче Заказчику работы по договору об оценке

В Отчете об оценке ИС (НМА), которому Оценщиком присваивается соответствующий регистрационный номер, должны быть идентифицированы имущественные права, подлежащие оценке, вид определяемой стоимости и предполагаемое использование результатов оценки. Отчет должен быть пронумерован постранично, прошит, скреплен печатью, а также подписан руководителем оценочной организации и оценщиком, выполнившим оценку, соответствующим требованиям статьи 24 Федерального закона «Об оценочной деятельности в Российской Федерации».

10.1. Общие требования к оформлению отчета

10.1.1. Основным требованием к форме изложения отчета об оценке является его представление в таком виде, чтобы любой пользователь на основе изложенной в отчете информации мог самостоятельно воспроизвести весь процесс определения рыночной стоимости объекта оценки. Необходимым условием для этого является удовлетворение отчета критериям качественности, ясности изложения, унифицированности представления расчетов, лаконичности и достаточности представляемой в отчете информации.

10.1.2. В Отчете об оценке должна быть отражена вся существенная с точки зрения влияния на величину рыночной стоимости объекта оценки информация, полученная в ходе проведения оценки.

10.1.3. Отчет должен включать формулировки всех допущений и ограничивающих условий, от которых зависит заключение о стоимости. Допущения и условия описываются стандартными формулировками. Обычно оговаривается, что Оценщик использует данные по бизнесу, использующему ИС, предоставляемые Заказчиком, без их дополнительной проверки; что оценка действительна только на дату ее проведения и в соответствии с целью, указанной в задании; что Оценщик не обязан давать свидетельские показания в суде и т.д.

10.1.4. Отчет может включать заявление, подтверждающее, что оценка проведена в соответствии со стандартами оценки, обязательными к применению субъектами оценочной деятельности, а также другими (международными, европейскими) стандартами оценки. Каждое заявление о соответствии должно содержать следующие положения:

заявление о том, что факты, представленные в отчете правильны и основываются на опыте и знаниях оценщика;
оценщик лично провел (или не проводил) идентификацию объекта оценки;
анализ и заключения ограничены принятыми допущениями и условиями;
оценка была проведена в соответствии с кодексом этики и стандартами поведения;
образование и квалификация оценщика соответствуют необходимым требованиям по проведению оценки таких специфических объектов, как ИС и НМА.

10.1.5. Обязательным является предоставление отчета в бумажном виде в количестве экземпляров, согласованном с Заказчиком. По согласованию с Оценщиком возможно предоставление отчета в электронном виде (в форматах PDF и/или Word).

10.1.6. В отчете об оценке должны присутствовать следующие разделы:

· Краткое изложение основных фактов и выводов.

· Описание объекта оценки и имущественных прав на него.

· Анализ рынка/сегмента рынка, к которому относится объект оценки.

· Анализ наилучшего и наиболее эффективного использования объекта оценки.

· Выбор подходов и методов оценки, обоснование отказа от применения какого-либо подхода к оценке, описание применяемых методов оценки.

· Расчёты рыночной стоимости объекта оценки с использованием всех уместных подходов к оценке.

· Обобщение результатов оценки рыночной стоимости объекта оценки.

10.1.7. В Приложениях к Отчету об оценке могут быть представлены:

- Акт приема-передачи документов;

- документы, переданные по акту приема-передачи документов, на которые Оценщик ссылается в своем отчете;

- заключения соответствующих специалистов в случае их привлечения к проведению дополнительных экспертиз;

- ксерокопии документов подтверждающих соответствие выполненной работы требованиям действующего законодательства.

10.2. Требования к краткому изложению основных фактов и выводов.

10.2.1. Этот раздел Отчета представляет собой реферат отчета объемом в несколько страниц. Он является обязательным и необходимым элементом полного развернутого отчета, поскольку лица, принимающие решения, как правило, не имеют времени на изучение всего документа. Первому лицу организации-заказчика необходима сжатая информация об исходных данных, использованных методах оценки и полученных результатах.

10.2.2. Здесь указываются наименование и реквизиты объекта оценки, цель и задачи оценки, дата оценки и дата составления отчета, дается определение выбранного вида стоимости, которую предстоит получить при оценке, приводятся реквизиты Заказчика и Оценщика, показываются результаты применения процедур, использованных в оценке, приводится итоговое значение рыночной стоимости объекта оценки.

10.3. Требования к описанию объекта оценки.

10.3.1. Описание объекта оценки может быть представлено в форме следующей таблицы[4]:

Характеристики объекта оценки
№ п/п	Информация по объекту оценки
1	Тип объекта ИС (НМА)
2	Наименование объекта оценки
3	Реквизиты правообладателя ОИС (НМА)
4	Документ, удостоверяющий возникновение у правообладателя исключительных прав на ОИС (НМА)
5	Дата возникновения у правообладателя исключительных прав на ОИС (НМА)
6	Срок действия исключительных прав
7	Балансовая стоимость
№ п/п	Характеристики использования объекта оценки
8	Форма использования объекта оценки
9	Наименование продукции, выпускаемой с использованием объекта оценки
10	Основные технико-экономические характеристики продукции, выпускаемой с использованием объекта оценки
11	Дата начала использования объекта оценки
12	Срок полезного использования
13	Конкурентное преимущество, которое обеспечивает объект оценки при наличии исключительных прав
14	Эффект, достигаемый с использованием объекта оценки (снижение себестоимости, увеличение цены реализации, расширение объемов реализации, другое)
15	Наличие обременений (действующие на дату оценки соглашения о передаче прав на использование объекта оценки)

10.4. Требования к оформлению анализа рынка/сегмента рынка, к которому относится объект оценки.

10.4.1. Выводы по анализу рынка/сегмента рынка, к которому относится объект оценки, могут быть представлены Оценщиком в форме следующей таблицы:

№ п/п	Показатель	Единица измерения	Значения /диапазон значений показателя
1	Ставка роялти (аренды) за использование прав на ОИС аналогичного назначения и сравнимой полезности
2	Среднее время экспозиции (маркетинговый период) при уступке прав на ОИС аналогичного назначения и сравнимой полезности
3	Уровень цен продукции, произведенной с использованием ОИС, аналогичных объекту оценки
4	Объемы продаж аналогичной продукции, производимой конкурирующими организациями с использованием ОИС, аналогичных объекту оценки (распределение рынка)
5	Тенденции изменения спроса (емкости рынка) на аналогичную продукцию
6	Уровень доходности от реализации продукции, производимой с использованием ОИС, аналогичных объекту оценки
7	Средний срок сохранения конкурентного преимущества на рынке (полезный срок использования объекта оценки, в течение которого сохраняется конкурентное преимущество, достигнутое за счет использования объекта оценки)

10.5. Требования к оформлению анализа наиболее эффективного использования объекта оценки.

10.5.1. Результаты отбора потенциальных вариантов дальнейшего использования объекта оценки могут быть представлены в виде следующей таблицы:

Варианты использования		Использование в собственном производстве	Предоставление неисключительных лицензий	Предоставление исключительной лицензии	Уступка прав
Текущее использование
Потенциальные варианты использования	Вариант №1
	Вариант №2
	…..
	Вариант №N

10.5.2. Все выбранные варианты возможного использования объекта оценки должны быть кратко описаны с технической и экономической точки зрения.

10.5.3. Результаты анализа наиболее эффективного использования объекта оценки могут быть представлены в форме следующей таблицы:

№ п/п	Вариант использования объекта	Критерии наиболее эффективного использования			Вывод о наиболее эффективном использовании
№ п/п	Вариант использования объекта	Юридическая законность	Физическая возможность	Финансовая осуществимость	Вывод о наиболее эффективном использовании
1.
2.
3.
...
N
Пояснения по заполнению таблицы: - в случае соответствия варианта использования какому-либо из критериев наиболее эффективного использования на пересечении строки, в которой находится вариант использования, и столбца, соответствующего этому критерию, ставится знак «+» (плюс). - в случае несоответствия варианта использования какому-либо из критериев наиболее эффективного использования на пересечении строки, в которой находится вариант использования, и столбца, соответствующего этому критерию, ставится знак «-» (минус). Примечание: Несоответствие варианта использования хотя бы одному из критериев свидетельствует о том, что данное использование не может считаться наиболее эффективным.

10.5.4. Как соответствие, так и несоответствие варианта использования каждому из критериев наиболее эффективного использования должны сопровождаться соответствующими аналитическими пояснениями в комментариях к вышеприведенной таблице.

10.5.5. Экспертные заключения специалистов, привлекаемых к анализу наиболее эффективного использования должны быть представлены в форме отдельных документов, подписанных и скрепленных печатью организации, утверждающей заключение эксперта.

10.5.6. По варианту использования, признанному наиболее эффективным, отличающемуся от текущего использования, должны быть приведены все необходимые данные по его технико-экономическому обоснованию, убедительно подтверждающие реальность осуществления такого варианта.

10.6. Требования к оформлению выбора подходов и методов оценки.

В отчете об оценке всегда должно присутствовать краткое описание общей методологии профессиональной оценки, позволяющее пользователю понять логику действий Оценщика. Поскольку авторитетное мнение о стоимости не может основываться на каком-либо единственном результате, в профессиональной оценке действует положение о необходимости применения максимального количества уместных процедур при определении рыночной стоимости объекта оценки.

10.6.1. Руководствуясь состоянием рынка, на котором обращаются объекты аналогичного назначения и сравнимой полезности, Оценщик принимает решение о том, какие инструменты должны быть применены при выполнении оценки данного конкретного объекта.

10.6.2. Отказ от применения какого-либо из стандартных подходов к оценке должен быть аргументированно обоснован.

10.6.3. Решение об использовании каких-либо методов в рамках каждого из применяемых подходов также должно быть обосновано. При этом описание методологии каждого конкретного метода может приводиться в отчете об оценке непосредственно перед описанием расчетов, выполняемых в рамках его применения.

10.7. Требования к оформлению расчетов с применением всех уместных подходов к оценке.

10.7.1. Требования к оформлению затратного подхода к оценке.

Данный раздел излагается в следующей последовательности: сначала описывается оформление расчета стоимости объекта оценки как нового с применением метода исходных затрат, метода восстановительной стоимости и метода стоимости замещения, затем описываются расчеты снижения стоимости, обусловленного действием факторов устаревания, а далее делается вывод о рыночной стоимости объекта оценки.

10.7.1.1. Оформление метода исходных затрат.

10.7.1.1.1. При использовании метода исходных затрат результаты выявления денежных средств, полученных разработчиком на создание оцениваемого НМА, могут быть представлены в форме следующей таблицы:

Номер этапа создания НМА	Дата поступления денежных средств на расчетный счет разработчика	Размер платежа
1
2
...
N
ИТОГО

10.7.1.1.2. Результаты приведения затрат к дате оценки посредством индексации средств, затраченных на каждом этапе разработки, с применением, например, индекса потребительских цен (ИПЦ) могут быть представлены в форме следующей таблицы:

Номер этапа создания НМА	Фактически затраченные средства, очищенные от сметной прибыли	Индекс, рассчитанный через ИПЦ	Проиндексированные затраты
1
2
...
N
ИТОГО: Сумма проиндексированных затрат

10.7.1.1.3. Результаты расчета стоимости оцениваемого НМА ( PVN ) как нового, учитывающей прибыль предпринимателя, могут быть представлены в форме следующей таблицы:

Номер этапа создания НМА	Проиндексированные затраты	Показатель степени наращения	Коэффициент наращения	Затраты с учетом наращения
1
2
...
N
ИТОГО: PVN = сумма затрат с учетом наращения

10.7.1.2. Оформление метода восстановительной стоимости.

10.7.1.2.1. Результаты перерасчета сохранившейся у Заказчика сметы в ценах действующих на дату оценки могут быть представлены в форме следующей таблицы:

№ п/п	Элементы анализа	Объемы ресурсов по исходной смете	Цены, действующие на дату оценки	Затраты, приведенные к дате оценки
1	Приобретаемые сырье и материалы
2	Приобретаемые покупные изделия, полуфабрикаты и услуги производственного назначения сторонних организаций
3	Электроэнергия, тепло и вода на технологические цели
4	Затраты на оплату труда разработчиков с отчислениями на социальные нужды
5	Общепроизводственные издержки, в том числе:
	амортизация вычислительной и офисной техники
	аренда производственных площадей
	оплата труда вспомогательного производственного персонала и т.п.
6	Общехозяйственные издержки, в том числе:
	коммунальные расходы
	аренда основных средств общехозяйственного назначения
	расходы по оплате информационных услуг
	командировочные расходы
	затраты на подготовку и переподготовку кадров и т.п.
7	Накладные расходы
ИТОГО

10.7.1.2.2. При использовании расчетной процедуры определения нормы прибыли предпринимателя Оценщик должен восстановить график расходования ресурсов, на базе которого он строит график затрат на создание НМА, необходимый для расчета стоимости оцениваемого НМА (PVN) как нового, учитывающей прибыль предпринимателя.

10.7.1.2.3. Результаты расчета стоимости оцениваемого НМА как нового могут быть представлены в форме следующей таблицы:

Номер этапа создания НМА	Затраты по смете после перерасчета	Показатель степени наращения	Коэффициент наращения	Затраты с учетом наращения
1
2
...
N
ИТОГО: PVN = сумма затрат с учетом наращения

10.7.1.3. Оформление метода стоимости замещения.

10.7.1.3.1. Результаты работы каждого из привлекаемых Оценщиком экспертов по составлению сметы затрат на создание оцениваемого НМА могут быть представлены в форме следующей таблицы:

№ п/п	Элементы анализа	Объемы ресурсов определенные экспертом	Цены, действующие на дату оценки	Затраты, приведенные к дате оценки
1	Приобретаемые сырье и материалы
2	Приобретаемые покупные изделия, полуфабрикаты и услуги производственного назначения сторонних организаций
3	Электроэнергия, тепло и вода на технологические цели
4	Затраты на оплату труда разработчиков с отчислениями на социальные нужды
5	Общепроизводственные издержки, в том числе:
	амортизация вычислительной и офисной техники
	аренда производственных площадей
	оплата труда вспомогательного производственного персонала и т.п.
6	Общехозяйственные издержки, в том числе:
	коммунальные расходы
	аренда основных средств общехозяйственного назначения
	расходы по оплате информационных услуг
	командировочные расходы
	затраты на подготовку и переподготовку кадров и т.п.
7	Накладные расходы
ИТОГО

10.7.1.3.2. При использовании расчетной процедуры определения нормы прибыли предпринимателя Оценщик помимо нескольких вариантов смет, число которых соответствует количеству привлекаемых экспертов, строит графики затрат на создание НМА на основе графиков расходования ресурсов, построенных экспертами.

10.7.1.3.3. Результаты расчетов стоимостей оцениваемого НМА как нового могут быть представлены в форме следующей таблицы (число рассчитываемых стоимостей соответствует количеству привлекаемых экспертов):

Номер этапа создания НМА	Затраты по смете	Показатель степени наращения	Коэффициент наращения	Затраты с учетом наращения
1
2
...
N
ИТОГО: PVN = сумма затрат с учетом наращения

10.7.1.4. Оформление учета износа объекта оценки.

10.7.1.4.1. Результаты расчета снижения стоимости НМА, обусловленного функциональным устареванием, с привлечением эксперта могут быть представлены в форме следующей таблицы:

№ п/п	Элементы анализа	Объемы ресурсов определенные экспертом	Цены, действующие на дату оценки	Затраты, приведенные к дате оценки
1	Приобретаемые сырье и материалы
2	Приобретаемые покупные изделия, полуфабрикаты и услуги производственного назначения сторонних организаций
3	Электроэнергия, тепло и вода на технологические цели
4	Затраты на оплату труда разработчиков с отчислениями на социальные нужды
5	Общепроизводственные издержки, в том числе:
	амортизация вычислительной и офисной техники
	аренда производственных площадей
	оплата труда вспомогательного производственного персонала и т.п.
6	Общехозяйственные издержки, в том числе:
	коммунальные расходы
	аренда основных средств общехозяйственного назначения
	расходы по оплате информационных услуг
	командировочные расходы
	затраты на подготовку и переподготовку кадров и т.п.
7	Накладные расходы
8	Прибыль предпринимателя (расчетная ставка принимается на уровне не ниже ставки рефинансирования ЦБ РФ)
ИТОГО: функциональное устаревание

10.7.1.4.2. Результаты расчета снижения стоимости НМА, обусловленного экономическим устареванием, могут быть представлены в форме следующей таблицы:

№ п/п	Причина, вызвавшая экономическое устаревание	Величина потери дохода за период по причине экономического устаревания	Ставка капитализации	Экономическое устаревание
1
2
...
N
ИТОГО: Экономическое устаревание

10.7.2. Требования к оформлению сравнительного подхода к оценке.

10.7.2.1. В Отчете об оценке должны быть перечислены все характеристики и отличительные особенности объекта оценки, существенно влияющие на его стоимость, описание которых позволяет установить степень сходства этого объекта с объектами-аналогами.

10.7.2.2. В Отчете необходимо приводить точные ссылки на источники информации о сходных объектах. При использовании информации из журналов должно быть указано наименование журнала, подписной индекс, номер журнала и страница, на которой приведено описание сходного объекта. При использовании информации из порталов сети Интернет желательно приводить не только точный адрес интернет-страницы, но и ее печатный вариант (в Приложениях к отчету об оценке).

10.7.2.3. Информация об объектах аналогичного назначения и сравнимой полезности (сходных объектах) может быть представлена в форме следующей таблицы:

		Объект-аналог № 1		Объект-аналог № 2	…	Объект-аналог № N	Объект оценки
Наименование объекта
Назначение объекта
Цена сделки по приобретению прав на ИС
Элементы сравнения			Значения элементов сравнения (количественно, качественно) объектов
1.	Объем передаваемых прав
2.	Дата совершения сделки или дата оферты
3.	Условия финансирования сделок с ИС
4.	Территория действия исключительных прав
5.	Срок полезного использования ИС
6.	Наличие патентной охраны
7.	Отрасль, в которой были или будут использованы ОИС
8.	Физические, функциональные, технологические, экономические характеристики
9.	Спрос на продукцию, которая может производиться или реализовываться с использованием ИС
10.	Объем реализации продукции (работ, услуг), выпускаемой с использованием ИС
11.	Уровень затрат на коммерциализацию ОИС
12.

10.7.3. Требования к оформлению доходного подхода к оценке.

10.7.3.1. Описание применения доходного подхода должно начинаться с представления процедуры выделения реально образующегося экономического эффекта, являющегося следствием действия конкурентного преимущества, создаваемого объектом оценки. Для этого используются документы бухгалтерской и управленческой отчетности, предоставляемые Заказчиком, на которые Оценщик обязан ссылаться.

10.7.3.2. В случае, если использование ОИС еще не началось, результаты определения величины и временной структуры инвестиций, необходимых для доведения объекта оценки до состояния, в котором он становится пригоден к применению в запланированных целях, представляются Оценщиком в виде следующей таблицы.

№ периода осуществления инвестиций	Величина инвестиций, приходящаяся на определенный период	Обоснование величины инвестиций
1
2
...
N.
ИТОГО

10.7.3.3. Результаты прогнозирования изменения денежного потока от использования ОИС в рамках метода дисконтированных денежных потоков могут быть оформлены в виде следующей таблицы:

№ п/п	Элементы расчета	Единица измерения	Величина по периодам расчета
№ п/п	Элементы расчета	Единица измерения	1	2	...	N
1	Объем продаж продукции, производимой с использованием оцениваемой ИС
2	Дополнительная выручка от реализации продукции по ценам, превышающим среднерыночный уровень
3	Сокращение годовых переменных издержек предприятия
4	Сокращение годовых условно-постоянных издержек предприятия
5	Сумма годовых платежей, поступающих от всех лицензиатов
6	Дополнительная валовая прибыль предприятия (п.2+ п.3+ п.4+ п.5)
7	Денежный поток от оцениваемой ИС п.6 * (1 - t )
Примечание: t = 0,24 – ставка налога на прибыль; (1 - t) = 0,76.

10.7.3.4. Результаты прогнозирования изменения денежных потоков при использовании метода освобождения от роялти и метода выделения доли лицензиара в прибыли лицензиата могут быть оформлены в виде следующей таблицы:

№ п/п	Элементы расчета	Величина по периодам расчета
№ п/п	Элементы расчета	1	2	...	N
1	Объем продаж продукции, производимой с использованием оцениваемой ИС
2	Себестоимость выпуска продукции, производимой с использованием оцениваемой ИС
3	Денежный поток от оцениваемой ИС, определяемый через освобождение от роялти, п.1 * r *(1 - t)
4	Денежный поток от оцениваемой ИС, определяемый через выделение доли лицензиара в прибыли лицензиата, (п.1 – п.2) * d *(1 - t)
Примечание: r - ставка роялти, признанная Оценщиком соответствующей назначению объекта оценки. Она может назначаться в соответствии с данными Приложения 4; d - доля лицензиара в прибыли лицензиата, определяемая Оценщиком экспертным путем в диапазоне 0,1 – 0,5; t = 0,24 – ставка налога на прибыль.

10.7.3.5. Ставка дисконтирования определяется Оценщиком с применением нескольких процедур, которые он сочтет уместными в данной оценочной ситуации. Результаты определения ставки дисконтирования при использовании, например, метода кумулятивного построения могут быть представлены в форме следующей таблицы:

№ п/п	Элементы анализа	Величина
1	Безрисковая ставка отдачи на капитал, %
2	Премии за риск, в том числе за (%):
2.1.	Руководящий состав, качество управления
2.2.	Размер предприятия
2.3.	Финансовая структура (источники финансирования компании)
2.4.	Товарная и территориальная диверсификация
2.5.	Диверсификация клиентуры
2.6.	Уровень и прогнозируемость прибылей
2.7.	Прочие риски
3	Страновой риск
ИТОГО ставка дисконтирования, (%)

10.7.3.6. Результаты расчета рыночной стоимости объекта оценки как суммы текущих стоимостей будущих денежных потоков и реверсии в рамках метода дисконтированных денежных потоков могут быть представлены в форме следующей таблицы:

№ п/п	Элементы анализа	Годы прогнозного периода
№ п/п	Элементы анализа	1	2	3	...	N
1	Денежный поток от оцениваемой ИС
2	Реверсия
3	Дисконтные множители
4	Текущая стоимость денежного потока
5	Текущая стоимость реверсии
6	Рыночная стоимость объекта оценки

Примечание: Затемненные поля не подлежат заполнению.

10.8. Требования к оформлению обобщения результатов оценки и отражению итоговой величины стоимости объекта оценки.

Величина рыночной стоимости объекта оценки может быть указана с выделением, в том числе, суммы НДС.

Приложения

к техническим указаниям

Приложение 1

Приложение № 1 к Договору № _____

от «_____»________________ 2005 г.

Техническое задание

на проведение оценки стоимости

объекта интеллектуальной собственности

(нематериального актива действующего предприятия)

1. Основание для выполнения работ по оценке___________________________________________

(договор №_____от «______»_______200_г.)

2. Исполнители и Соисполнители работы________________________________________________

3. Название объекта оценки и данные о правах на объект оценки:

(наименование в соответствии с правоустанавливающими документами, их реквизиты,

данные правообладателя)

4. Балансовая стоимость объекта оценки: ___________________________________________________

5. Целью оценки является определение ______________________________стоимости объекта оценки

(указывается вид определяемой стоимости)

6. Задача оценки:______________________________________________________________________

(указывается содержание предполагаемых действий в отношении объекта оценки)

7. Дата проведения оценки:________________________________________________________________

8. Стоимость работ по оценке____________________________________________________________

9. График выполнения работ по оценке __________________________________________________

10. Стандарты и методические руководства, применяемые при оценке:

«Стандарты оценки, обязательные к применению субъектами оценочной деятельности», утвержденные постановлением Правительства РФ от 6 июля 2001 г. № 519; Методические рекомендации по определению рыночной стоимости интеллектуальной собственности, МИО, М., 2002; Методические рекомендации по оценке рыночной стоимости нематериальных активов предприятий, ТПП РФ, М., 2003, Международный стандарты оценки – 2005 Международного комитета по стандартам оценки. Международное руководство 4 «Оценка неосязаемых (нематериальных) активов», Европейские стандарты оценки – 2003 Европейской группы ассоциаций оценщиков. Руководство 8 «Оценка нематериальных активов и интеллектуальной собственности».

11. Перечень допущений и ограничений, которые необходимо учитывать при проведении оценки: __________________________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________________

12. Валюта, в которой должна быть выражена рыночная стоимость объекта оценки______________

Разработчики пришли к выводу о том, что создание технического задания на оценку может производиться с учетом положений ГОСТ 19.201-78, ГОСТ 15.101-98 и ГОСТ Р 15.201-2000.

Примерное содержание технического задания (в соответствии с ГОСТами):

1. Введение

2. Основание для выполнения работы.

3. Исполнители и Соисполнители работы.

4. Цель, задачи и назначение разработки.

5. Нормативные документы, регламентирующие порядок выполнения работ, и документы, определяющие обязательные правила и требования к продукции.

6. Основное содержание работы.

7. Основные требования к выполнению работы: требования к функциональным характеристикам; требования к надежности; условия эксплуатации; требования к информационной и программной совместимости; требования к маркировке и упаковке; специальные требования.

8. Исходные данные для проведения работы.

9. Перечень этапов. Сроки выполнения этапов.

10. Стоимость работы (этапов).

11. Результаты работы.

12. Форма подтверждения соответствия продукции обязательным требованиям.

13. Порядок сдачи-приемки работы.

Конкретное содержание Технического Задания по совместному согласованию определяют заказчик и исполнитель оценки.

Приложение 2

Перечень документов и информации, предоставляемых Заказчиком

Запрашиваемая информация	Содержание, комментарии
Юридическая информация
Документы по ОИС	Правоустанавливающие документы на ОИС: патенты, свидетельства, лицензионные договора, авторские договора и др. Описание ОИС. Реквизиты правообладателя.
Документы юридической практики	Информация о мерах по защите прав на ОИС. Копии документов, направляемых в суды.
Общая справка о предприятии, использующем ОИС	Общая информация об истории создания предприятия, основных этапах его развития, характеристика основных направлений деятельности.
Организационная структура предприятия	Схема организационного строения предприятия.
Сертификация качества продукции	Документы, подтверждающие, что планируемая к выпуску с использованием ОИС продукция прошла сертификацию на соответствие обязательным нормативам безопасности, качества и т.п.
Техническая информация об объекте оценки
Балансовая стоимость	Первоначальная и балансовая (за вычетом износа) стоимость объекта оценки.
Затраты по приобретению объекта оценки	Затраты фактические на создание объекта оценки (приобретение, оформление прав, разработка документации, охрана, маркетинг, страхование рисков и т.п.).
Стадия жизненного цикла ОИС	Идентификация стадии развития: НИОКР, проектирование производства и исследование рынка, подготовка промышленного производства, опытно-промышленное производство, серийный выпуск, свертывание производства
Характеристика качеств объекта оценки	Сущность выгод, образующихся при использовании ОИС. Локализация образования выгод (этап технологического, производственного, хозяйственного процесса). Получатели выгод от использования ОИС.
Информация о хозяйственной деятельности
Финансовая отчетность предприятия, использующего ОИС	Годовая бухгалтерская отчетность (ф. 1-5) за последние три – пять лет. Квартальная бухгалтерская отчетность за последние четыре квартала. Пояснительная записка к годовому отчету за год, предшествующий дате оценки.
Характеристика объемов производства и продаж продукции, выпускаемой с использованием ОИС	Ассортиментный перечень выпускаемой продукции. Физические объемы производства и реализации основных видов продукции за последние пять лет, предшествующие дате оценки (раздельно по каждой продуктовой линии). Прайс-листы на основной ассортимент выпускаемой продукции, действительные на дату оценки.
Структура себестоимости и рентабельность продукции, выпускаемой с использованием ОИС	Структура себестоимости основных видов продукции (в разрезе переменных и постоянных затрат). Показатели рентабельности основных видов продукции
Налогообложение	Ставки налогообложения, действующие на дату оценки. Наличие льгот.
Основные виды сырья, материалов и комплектующих изделий, используемых в производстве продукции с применением ИС	Представляется в виде перечня основных типов сырья, материалов и покупных изделий, используемых в производстве основных видов продукции. В данных указывается доля соответствующего ресурса в составе переменных затрат на производство единицы выпускаемой продукции, цены поставок и основные поставщики.
Технологический цикл производства основных видов продукции, выпускаемой с использованием ОИС	Описание технологической цепочки, с указанием длительности этапов производственного цикла. Анализ «узких мест» (звеньев цикла, являющихся критическими с точки зрения риска, проблемности наращивания объемов производства и т.п.).
Информация о персонале предприятия	Среднесписочная численность и занятость персонала по категориям. Динамика показателя средней заработной платы за последние пять лет. Анализ текучести кадров.
Портфель заказов продукции, выпускаемой с использованием ОИС	Информация об имеющихся и планируемых договорах на поставку продукции предприятия. Долгосрочные тарифные соглашения.
Структура выручки от реализации продукции, выпускаемой с использованием ОИС	Процент выручки от реализации продукции, поставляемой напрямую потребителям по долгосрочным договорам (прямые поставки, поставки на комплектацию и т.п.). Процент выручки от поставок в дилерскую сеть. Процент остальной реализации.
Резервы роста	Возможности роста эффективности по направлениям: повышение цены, снижение переменных и постоянных расходов, увеличение объемов реализации, повышение рентабельности.
Бизнес планы (по наличию)	Утвержденные бизнес-планы по каждой продуктовой линии: прогнозы объемов и цен продаж, себестоимости, прогноз развития производственных мощностей, планируемые инвестиции в основные и оборотные активы, прогноз долгосрочной задолженности (ТЭО кредита, подтверждение целевого назначения кредита и реализуемости проекта) и т.п.
Информация о планах развития предприятия (по наличию)	Программы производственно-технического развития; прогнозы обновления внеоборотных активов; планы внедрения результатов НИОКР, НИР; планы капитального строительства; инвестиционные проекты и т.п.
Информация о прямых доходах от ОИС	Выручка от продажи имущественных прав или продажи лицензий на использование ОИС. Выручка от реализации самих ОИС на материальных носителях.
Информация о расходах по сбыту	Бюджет подразделений, занимающихся сбытом продукции предприятия.
Информация о расходах на рекламу	Динамика затрат на маркетинг ОИС или товаров, выпускаемых с использованием ОИС.
Информация об имуществе и обязательствах предприятия
Характеристика основных производственных фондов	Представляется в разрезе основных категорий: а) нематериальные активы; б) здания и сооружения; в) машины, и оборудование производственного назначения; г) транспортные средства; д) основные средства управления. Указываются полная восстановительная стоимость и процент износа в среднем по категории. Группировка основных средств по срокам амортизации.
Степень загрузки производственных мощностей	Данные баланса использования производственных мощностей с пояснительной запиской за год, предшествующий дате оценки.
Общая характеристика оборотных активов	Представляется в разрезе основных категорий: структура товарно-материальных запасов (запасы на складах, запасы в производстве и т.п.); дебиторская задолженность и денежные средства. Указываются стоимость и динамика показателей оборачиваемости.
Краткая характеристика пассивов	По текущим пассивам представляется в разрезе основных категорий. Динамика показателей оборачиваемости. Структура долгосрочной задолженности, выплачиваемые проценты.
Избыточные и неучтенные активы	Наличие неоперационных активов (соцкультбыт), а также избыточных и неучтенных (потенциально выгодных) операционных активов.

Маркетинговая информация по каждой продуктовой линии (по наличию)
Информация по отрасли	Отраслевые экономические обзоры. Среднеотраслевые относительные показатели: рентабельность, производительность активов, оборачиваемость, ликвидность и т.п.
Аналитические обзоры службы маркетинга предприятия и сторонних организаций за последние 3 года	Сложившиеся рыночные цены на основные виды продукции, выпускаемой предприятием, ожидаемые темпы роста/падения цен на отраслевую продукцию. Информация о текущем и ожидаемом спросе на выпускаемую продукцию и на новые, перспективные виды продукции. Характеристика типичного потребителя. Описание применяемых методик определения емкости рынка, иная уместная имеющаяся маркетинговая информация.
Информация об основных конкурентах	Представляется в виде справок об основных конкурентах с указанием, по каким именно видам продукции конкурирует то или иное предприятие. Указываются объемы производства предприятия-конкурента, его преимущества и недостатки (технология, состояние производственных мощностей, профессиональный уровень персонала, доступность инвестиций, развитость системы сбыта, качество продукции, цены и прочее), доля на рынке той или иной продукции.
Информация о конкуренции со стороны импортируемых товаров	Имеющаяся информация об объемах импорта товаров, аналогичных продукции предприятия. Сравнительная характеристика цен и качества импорта и продукции предприятия, перспективы по замещению импорта.
Планируемые конкурентами к выпуску новые виды продукции	Представляется имеющаяся в распоряжении предприятия информация о любых новациях, предполагаемых к внедрению предприятиями-конкурентами (включая импорт), которые в будущем могут отразиться на спросе на продукцию предприятия (применение новых разработок, технологий, материалов и т.п.).

Приложение 3

АКТ

приема-передачи документов

(дата заполнения)

Мы, нижеподписавшиеся, ___________________________________________________(наименование оценщика)

в лице____________________________________________________________________ (представитель оценщика)

и ____________________________________________________________________ (наименование правообладателя)

в лице_______________________________________________________________ (представитель правообладателя),

а вместе именуемые Сторонами составили настоящий акт о нижеследующем:

1. __________________________________________________________________________(наименование оценщика)

__________(дата запроса) направил ______________________________________(наименование правообладателя)

запрос на предоставление документов, необходимых для проведения оценки _____________________________ ________________________ (наименование объекта оценки) в соответствии с техническим заданием на оценку.

2.___________________________________ (наименование правообладателя)______ (дата передачи документов)

предоставил, а _____________________________________________________________ (наименование оценщика)

принял нижеперечисленные документы:

№ № п/п	Документы, предоставленные Заказчиком	Количество листов

Настоящий акт составлен и подписан в двух экземплярах, имеющих одинаковую юридическую силу.

Подписи:

От правообладателя:

(представитель правообладателя)

От Оценщика:

(представитель оценщика)

Приложение 4

Некоторые характеристики основных видов объектов интеллектуальной собственности

1. Изобретение

Определение	Техническое решение в любой области, относящееся к продукту (в частности, устройству, веществу, штамму микроорганизма, культуре клеток растений или животных) или способу (процессу осуществления действий над материальным объектом с помощью материальных средств или применению по новому назначению)
Регистрация исключительных прав	Подача заявки, проведение экспертизы, публикация сведений о заявке в официальном бюллетене Федеральной службы по интеллектуальной собственности, патентам и товарным знакам (Роспатента), занесение в Государственный реестр изобретений РФ, выдача охранного документа. Патентные пошлины согласно Положению о пошлинах, утвержденному Постановлением СМ РФ от 12 августа 1993 г. № 793 с изменениями.
Срок действия охранного документа	Действует до истечения 20 лет с даты подачи заявки в Роспатент при условии поддержания патента в силе. Срок действия патента на изобретение, относящееся к лекарственному средству, пестициду или агрохимикату, для применения которых требуется получение в установленном законом порядке разрешения, продлевается Роспатентом на срок не более пяти лет.
Тип охранного документа	Патент Российской Федерации, выданный Федеральной службой по интеллектуальной собственности, патентам и товарным знакам (Роспатент)
Территория действия	Российская Федерация
Форма использования	Изготовление, применение, ввоз, хранение, предложение к продаже, продажа, иные формы введения в оборот продукта, изготовленного с использованием изобретения.
Документ, по которому происходит передача прав	Лицензионный договор (неисключительная, исключительная, открытая, полная, принудительная лицензия), Договор уступки прав, Договор коммерческой концессии. Договора вступают в силу с момента их регистрации в Роспатенте, договора без такой регистрации признаются недействительными.
Законодательная база	Патентный закон РФ.

2. Полезная модель

Определение	Конструктивное выполнение средств производства и предметов потребления, а также их составных частей. Объект, признаваемый как полезная модель, должен иметь явно выраженные пространственные формы и отличается от изобретения низким уровнем техники и в связи с этим гораздо меньшим сроком правовой охраны.
Регистрация исключительных прав	Подача заявки, проведение экспертизы, публикация сведений о заявке в официальном бюллетене Роспатента, занесение в Государственный реестр полезных моделей РФ, выдача охранного документа. Патентные пошлины согласно Положению о пошлинах, утвержденному Постановлением СМ РФ от 12 августа 1993 г. № 793 с изменениями.
Срок действия охранного документа	Действует до истечения 5 лет с даты подачи заявки в Роспатент при условии поддержания патента в силе. Срок действия патента может быть продлен Роспатентом по ходатайству патентообладателя, но не более чем на 3 года.
Тип охранного документа	Патент Российской Федерации, выданный Федеральной службой по интеллектуальной собственности, патентам и товарным знакам (Роспатент)
Территория действия	Российская Федерация
Форма использования	Изготовление, применение, ввоз, хранение, предложение к продаже, продажа, иные формы введения в оборот продукта, изготовленного с использованием полезной модели.
Документ, по которому происходит передача прав	Лицензионный договор (неисключительная, исключительная, открытая, полная, принудительная лицензия), Договор уступки прав, Договор коммерческой концессии. Договора вступают в силу с момента их регистрации в Роспатенте, договора без такой регистрации признаются недействительными.
Законодательная база	Патентный закон РФ.

3. Промышленный образец

Определение	Художественно-конструкторское решение изделия промышленного или кустарно-ремесленного производства, определяющее его внешний вид. Относится к сфере дизайна, то есть представляет собой эстетическое или декоративное оформление внешнего вида (формы, цвета или других внешних характеристик, воздействующих на зрительное восприятие человека) изделия.
Регистрация исключительных прав	Подача заявки, проведение экспертизы, публикация сведений о заявке в официальном бюллетене Роспатента, занесение в Государственный реестр промышленных образцов РФ, выдача охранного документа. Патентные пошлины согласно Положению о пошлинах, утвержденному Постановлением СМ РФ от 12 августа 1993 г. № 793 с изменениями.
Срок действия охранного документа	Действует до истечения 10 лет с даты подачи заявки в Роспатент при условии поддержания патента в силе. Срок действия патента может быть продлен Роспатентом по ходатайству патентообладателя, но не более чем на 5 лет.
Тип охранного документа	Патент Российской Федерации, выданный Федеральной службой по интеллектуальной собственности, патентам и товарным знакам (Роспатент)
Территория действия	Российская Федерация
Форма использования	Изготовление, применение, ввоз, хранение, предложение к продаже, продажа, иные формы введения в оборот продукта, изготовленного с использованием промышленного образца.
Документ, по которому происходит передача прав	Лицензионный договор (неисключительная, исключительная, открытая, полная, принудительная лицензия), Договор уступки прав, Договор коммерческой концессии. Договора вступают в силу с момента их регистрации в Роспатенте, договора без такой регистрации признаются недействительными.
Законодательная база	Патентный закон РФ.

4. Товарный знак (знак обслуживания)

Определение	Обозначения, способные отличать соответственно товары и услуги одних юридических или физических лиц от однородных товаров и услуг других юридических или физических лиц. Могут быть зарегистрированы словесные, изобразительные, объемные и другие обозначения или их комбинации, также звуковые, световые и иные обозначения. Товарный знак может быть зарегистрирован в любом цвете или цветовом сочетании.
Регистрация исключительных прав	Подача заявки, проведение экспертизы, публикация сведений о заявке в официальном бюллетене Роспатента, занесение в Государственный реестр товарных знаков РФ, выдача охранного документа. Пошлины согласно Положению о пошлинах, утвержденному Постановлением СМ РФ от 12 августа 1993 г. № 793 с изменениями. Заявка, подаваемая для регистрации товарного знака, должна содержать перечень товаров, в отношении которых испрашивается регистрация товарного знака и которые сгруппированы по классам Международной классификации товаров и услуг для регистрации знаков (МКТУ). МКТУ включает перечень 45 классов (34 класса товаров и 11 классов услуг: в общей сложности около 11 тысяч наименований).
Срок действия охранного документа	Регистрация товарного знака действует до истечения 10 лет, считая с даты подачи заявки в Роспатент. Срок действия регистрации товарного знака может быть продлен по заявлению правообладателя, поданному в течение последнего года ее действия, каждый раз на 10 лет.
Тип охранного документа	Свидетельство Российской Федерации, выданное Федеральной службой по интеллектуальной собственности, патентам и товарным знакам (Роспатент)
Территория действия	Российская Федерация
Форма использования	Применение на товарах, для которых товарный знак зарегистрирован, и/или на их упаковке, в рекламе, печатных изданиях, на официальных бланках, вывесках, при демонстрации экспонатов на выставках и ярмарках.
Документ, по которому происходит передача прав	Лицензионный договор (неисключительная, исключительная лицензия), Договор уступки товарного знака, Договор коммерческой концессии. Договора вступают в силу с момента их регистрации в Роспатенте, договора без такой регистрации признаются недействительными.
Законодательная база	Закон РФ «О товарных знаках, знаках обслуживания и наименованиях мест происхождения товаров»

5. Наименование места происхождения товара (НМПТ)

Определение	Обозначение, представляющее собой либо содержащее современное или историческое наименование страны, населенного пункта, местности или другого географического объекта или производное от такого наименования и ставшее известным в результате его использования в отношении товара, особые свойства которого исключительно или главным образом определяются характерными для данного географического объекта природными условиями и (или) людскими факторами.
Регистрация исключительных прав	Подача заявки, проведение экспертизы, публикация сведений о заявке в официальном бюллетене Роспатента, занесение в Государственный реестр наименований мест происхождения товаров РФ, выдача охранного документа. Пошлины согласно Положению о пошлинах, утвержденному Постановлением СМ РФ от 12 августа 1993 г. № 793 с изменениями.
Срок действия охранного документа	Регистрация НМПТ действует до истечения 10 лет, считая с даты подачи заявки в Роспатент. Срок действия регистрации НМПТ может быть продлен по заявлению правообладателя, поданному в течение последнего года ее действия, каждый раз на 10 лет.
Тип охранного документа	Свидетельство Российской Федерации, выданное Федеральной службой по интеллектуальной собственности, патентам и товарным знакам (Роспатент)
Территория действия	Российская Федерация
Форма использования	Применение на товарах, для которых товарный знак зарегистрирован, и/или на их упаковке, в рекламе, печатных изданиях, на официальных бланках, вывесках, при демонстрации экспонатов на выставках и ярмарках.
Документ, по которому происходит передача прав	Отчуждение, иные сделки об уступке права пользования наименованием места происхождения товара и предоставление права пользования им на основании лицензии не допускаются.
Законодательная база	Закон РФ «О товарных знаках, знаках обслуживания и наименованиях мест происхождения товаров».

6. Фирменное наименование

Определение	Наименование, под которым юридическое лицо выступает в гражданском обороте и которое индивидуализирует это лицо среди других участников гражданского оборота.
Регистрация исключительных прав	Определяется при утверждении устава юридического лица и подлежит регистрации путем включения в государственный реестр юридических лиц. Не может быть зарегистрировано фирменное наименование юридического лица, похожее на уже зарегистрированное настолько, что это может привести к отождествлению соответствующих юридических лиц.
Срок действия правовой охраны	Срок действия юридического лица.
Тип охранного документа	Не предусмотрен. Свидетельство о государственной регистрации юридического лица может быть использовано в качестве документа, удостоверяющего исключительное право этого юридического лица на использование указанного в свидетельстве фирменного наименования.
Территория действия	В случае регистрации фирменного наименования в установленном порядке – Российская Федерация
Форма использования	Использование на товарах, их упаковке, в рекламе, вывесках, проспектах, счетах, печатных изданиях, официальных бланках и иной документации, связанной с деятельностью юридического лица, а также при демонстрации товаров на выставках и ярмарках, которые проводятся на территории Российской Федерации.
Документ, по которому происходит передача прав	Договор коммерческой концессии
Законодательная база	Парижская Конвенция по охране промышленной собственности, ГК РФ (ст.54), Закон РСФСР «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках», «Положение о фирме» 1927 г. в части, не противоречащей современному законодательству и другим актам законодательства РФ.

7. Селекционное достижение (сорт растений, порода животных)

Определения	Сорт растений: группа растений, которая независимо от охраноспособности определяется по признакам, характеризующим данный генотип или комбинацию генотипов, и отличается от других групп растений того же ботанического таксона одним или несколькими признаками. Сорт может быть представлен одним или несколькими растениями, частью или несколькими частями растения при условии, что такая часть или части могут быть использованы для воспроизводства целых растений сорта. Охраняемыми категориями сорта растений являются клон, линия, гибрид первого поколения, популяция. Порода животных: группа животных, которая независимо от охраноспособности обладает генетически обусловленными биологическими и морфологическими свойствами и признаками, причем некоторые из них специфичны для данной группы и отличают ее от других групп животных. Порода может быть представлена женской или мужской особью или племенным материалом. Охраняемыми категориями породы животных являются тип, кросс линий.
Регистрация исключительных прав	Подача заявки, проведение экспертизы, публикация сведений Государственной комиссией Российской Федерации по испытанию и охране селекционных достижений (Госкомиссия), занесение в Государственный реестр охраняемых селекционных достижений, выдача охранного документа. Патентные пошлины согласно «Положению о патентных пошлинах на селекционные достижения» (постановление Правительства РФ от 12 августа 1994 г. № 918)
Срок действия охранного документа	Срок действия патента на селекционное достижение - сорт растений составляет 30 лет с даты регистрации указанного достижения в Государственном реестре охраняемых селекционных достижений при условии поддержания патента в силе. На сорта винограда, древесных декоративных, плодовых культур и лесных пород, в том числе их подвоев, срок действия патента составляет 35 лет. Срок действия патента на селекционное достижение - породу животных составляет 30 лет с даты регистрации указанного достижения в Государственном реестре охраняемых селекционных достижений при условии поддержания патента в силе.
Тип охранного документа	Патент Российской Федерации, выданный Госкомиссией.
Территория действия охранного документа	Российская Федерация
Форма использования	Производство и воспроизводство; доведение до посевных кондиций для последующего размножения; предложение к продаже; продажа и иные виды сбыта; вывоз с территории Российской Федерации; ввоз на территорию Российской Федерации; хранение в перечисленных выше целях. Необходимо получить разрешение обладателя патента на охраняемое селекционное достижение для совершения указанных действий, с семенами сорта, племенным материалом породы, которые: а) существенным образом наследуют признаки охраняемых (исходных) сорта, породы, если эти охраняемые сорт, порода сами не являются селекционными достижениями, существенным образом наследующими признаки других селекционных достижений; б) не явно отличаются от охраняемых сорта, породы; в) требуют неоднократного использования охраняемого сорта для производства семян. Селекционным достижением, существенным образом наследующим признаки другого (исходного) охраняемого селекционного достижения, признается селекционное достижение, которое при явном отличии от исходного: наследует наиболее существенные признаки исходного селекционного достижения или селекционного достижения, которое само наследует существенные признаки исходного селекционного достижения, сохраняя при этом основные признаки, отражающие генотип или комбинацию генотипов исходного селекционного достижения; соответствует генотипу или комбинации генотипов исходного селекционного достижения, за исключением отклонений, вызванных применением таких методов, как индивидуальный отбор из исходного сорта, породы, отбор индуцированного мутанта, беккросс, генная инженерия. Допускается использование охраняемых сортов растений (пород животных), допущенных Госкомиссией к использованию. Включение сортов растений (пород животных) в Государственный реестр селекционных достижений, допущенных к использованию, проводится Госкомиссией по результатам государственных испытаний на хозяйственную полезность. Реализуемые в соответствующем регионе Российской Федерации семена сортов растений (племенной материал) должны быть снабжены сертификатом, удостоверяющим их сортовую (породную) принадлежность, происхождение и качество. Сертификат выдается на семена сорта (племенной материал породы), допущенные к использованию в данном регионе.
Документ, по которому происходит передача прав	Лицензионный договор (исключительная, неисключительная, открытая, принудительная лицензия). Исключительная лицензия действительна после ее регистрации в Госкомиссии.
Законодательная база	Закон РФ «О селекционных достижениях»

8. Программа для ЭВМ

Определение	Объективная форма представления совокупности данных и команд, предназначенных для функционирования ЭВМ и других компьютерных устройств с целью получения определенного результата. Под программой для ЭВМ подразумеваются также подготовительные материалы, полученные в ходе ее разработки, и порождаемые ею аудиовизуальные отображения. Она должна быть результатом творческой деятельности, оригинальной и иметь объективную форму выражения.
Регистрация исключительных прав	В случае официальной регистрации: подача заявки, публикация сведений о заявке в официальном бюллетене Роспатента, занесение в Государственный реестр программ для ЭВМ РФ, выдача охранного документа. Регистрационные сборы согласно Налоговому кодексу РФ (ст. 333.30).
Срок действия охранного документа	Имущественные права действуют в течение всей жизни автора плюс 50 лет после его смерти. Личные неимущественные права действуют бессрочно.
Тип охранного документа,	Свидетельство Роспатента об официальной регистрации программы для ЭВМ
Территория действия	Российская Федерация
Форма использования	Выпуск в свет, воспроизведение (полное или частичное) в любой форме, любыми способами; распространение; модификация, в том числе перевод с одного языка на другой; иное использование. Не признается использованием программы для ЭВМ передача средствами массовой информации сообщений о выпущенной в свет программе для ЭВМ.
Документ, по которому происходит передача прав	Договор. Договоры о полной или частичной передаче исключительного права на программы для ЭВМ могут быть зарегистрированы по соглашению сторон в Роспатенте.
Законодательная база	Закон РФ «О правовой охране программ для ЭВМ и баз данных». Закон РФ «Об авторском праве и смежных правах»

9. База данных

Определение	Объективная форма представления и организации совокупности данных (статей, расчетов и т.п.), систематизированных таким образом, чтобы эти данные могли быть найдены и обработаны с помощью ЭВМ.
Регистрация исключительных прав	В случае официальной регистрации: подача заявки, публикация сведений о заявке в официальном бюллетене Роспатента, занесение в Государственный реестр баз данных РФ, выдача охранного документа. Регистрационные сборы согласно Налоговому кодексу РФ (ст.333.30).
Срок действия охранного документа	Имущественные права действуют в течение всей жизни автора плюс 50 лет после его смерти. Личные неимущественные права действуют бессрочно
Тип охранного документа	Свидетельство Роспатента об официальной регистрации базы данных
Территория действия	Российская Федерация
Форма использования	Выпуск в свет, воспроизведение (полное или частичное) в любой форме, любыми способами; распространение; модификация, в том числе перевод с одного языка на другой; иное использование. Не признается использованием базы данных передача средствами массовой информации сообщений о выпущенной в свет базе данных.
Документ, по которому происходит передача прав	Договор. Договоры о полной или частичной передаче исключительного права на базы данных могут быть зарегистрированы по соглашению сторон в Роспатенте.
Законодательная база	Закон РФ «О правовой охране программ для ЭВМ и баз данных». Закон РФ «Об авторском праве и смежных правах»

10. Топология интегральной микросхемы (ТИМС)

Определение	Зафиксированное на материальном носителе пространственно-геометрическое расположение совокупности элементов интегральной микросхемы и связей между ними. Интегральная микросхема (ИМС) ― микроэлектронное изделие окончательной или промежуточной формы, предназначенное для выполнения функций электронной схемы, элементы и связи которого нераздельно сформированы в объеме и (или) на поверхности материала, на основе которого изготовлено изделие.
Регистрация исключительных прав	В случае официальной регистрации: подача заявки, публикация сведений о заявке в официальном бюллетене Роспатента, занесение в Государственный реестр, выдача охранного документа. Регистрационные сборы согласно Налоговому кодексу РФ (ст.333.30).
Срок действия охранного документа	Исключительное право на охраняемую ТИМС действует в течение 10 лет.
Тип охранного документа	Свидетельство Роспатента об официальной регистрации ТИМС
Территория действия	Российская Федерация
Форма использования	Копирование топологии в целом или ее части путем включения в интегральную микросхему или иным образом, за исключением копирования только той ее части, которая не является оригинальной; применение, ввоз, предложение к продаже, продажа и иное введение в хозяйственный оборот топологии или интегральной микросхемы с этой топологией.
Документ, по которому происходит передача прав	Договор. Договор о передаче исключительного права на зарегистрированную топологию подлежит регистрации в Роспатенте
Законодательная база	Закон РФ «О правовой охране топологии интегральных микросхем».

11. Служебная и/или коммерческая тайна (ноу-хау)

Определение	Информация: а) имеющая действительную или потенциальную коммерческую ценность в силу ее неизвестности третьим лицам; б) к которой нет свободного доступа на законном основании; в) обладатель этой информации принимает меры к охране ее конфиденциальности, и сам ее не распространяет. Под понятие служебной или коммерческой тайны (секреты производства, ноу-хау, торговые секреты, конфиденциальная информация) может быть подведена удовлетворяющая названным требованиям научно-техническая, технологическая, производственная, финансово-экономическая или иная информация (в том числе составляющая секреты производства – «ноу-хау»), связанная с производством, технологической информацией, управлением, финансами и другой деятельностью предпринимателя. В частности, к «ноу-хау» могут быть отнесены: * конструкторская, технологическая, проектная, экономическая, юридическая и другая документация, предназначенная к использованию в производстве и реализации товаров и услуг; * незапатентованные изобретения, формулы, рецепты, составы, расчеты, опытные образцы, результаты испытаний и опытов; * системы организации производства, маркетинга, управления качеством продукции и услуг, системы управления кадрами, финансами, политикой капиталовложений; * производственный опыт и обучение персонала; * другие результаты научно-исследовательских, опытно-конструкторских, проектно-технологических, инновационных и производственных работ, которые в силу своей специфики не являются патентоспособными.
Регистрация исключительных прав	Не предусмотрена. (Возможна добровольная регистрация).
Срок действия правовой охраны	Действует до тех пор, пока сохраняется фактическая монополия лица (обладателя) на ценную информацию.
Тип охранного документа	Не предусмотрен. (В случае добровольной регистрации – свидетельство).
Форма использования	В любой форме и любым способом.
Документ, по которому происходит передача прав	Договор о передаче «ноу-хау», договор коммерческой концессии.
Законодательная база	Федеральный Закон РФ «О коммерческой тайне». Закон «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках»

12. Объект авторского права

Определение	Произведения науки, литературы и искусства не зависимо от назначения и достоинства. Произведение должно быть результатом творческой деятельности, оригинальным и иметь объективную форму выражения.
Регистрация исключительных прав	Для возникновения и осуществления авторского права не требуется регистрации произведения, иного специального оформления произведения или соблюдения каких-либо формальностей. Обладатель исключительных авторских прав для оповещения о своих правах вправе использовать знак охраны авторского права, который помещается на каждом экземпляре произведения и состоит из трех элементов; - латинской буквы "С" в окружности: ©; - имени (наименования) обладателя исключительных авторских прав; - года первого опубликования произведения.
Срок действия правовой охраны	Имущественные права действуют в течение всей жизни автора плюс 70 лет после его смерти, неимущественные права – бессрочно.
Тип охранного документа	Не предусмотрен. (Возможна добровольная регистрация).
Форма использования	Воспроизведение, распространение (продажа, сдача в прокат, дарение, мена, предоставление во временное пользование, внесение в уставный капитал), импорт, экспорт, публичный показ, публичное исполнение, передача в эфир и через кабельную сеть, перевод, переработка произведения, практическая реализация архитектурных и других проектов.
Документ, по которому происходит передача прав	Авторский договор заказа, договор о передаче исключительных прав.
Законодательная база	Закон РФ «Об авторском праве и смежных правах».

13. Объект смежных прав (права исполнителей, производителей фонограмм, организаций эфирного и кабельного вещания)

Определение	Произведение должно быть результатом творческой деятельности, оригинальным и иметь объективную форму выражения.
Регистрация исключительных прав	Для возникновения и осуществления смежных прав не требуется соблюдения каких-либо формальностей. Производитель фонограммы и исполнитель для оповещения о своих правах вправе использовать знак охраны смежных прав, который помещается на каждом экземпляре фонограммы и (или) на каждом содержащем ее футляре и состоит из трех элементов: - латинской буквы «R» в окружности: ®; - имени (наименования) обладателя исключительных смежных прав; - года первого опубликования фонограммы.
Срок действия правовой охраны	Имущественные права действуют в течение 50 лет после первого исполнения или постановки произведения.
Тип охранного документа	Не предусмотрен. (Возможна добровольная регистрация).
Формы использования	Передача в эфир или сообщение для всеобщего сведения по кабелю исполнения или постановки, если используемые для такой передачи исполнение или постановка не были ранее переданы в эфир или не осуществляются с использованием записи; - запись ранее незаписанных исполнения или постановки; - воспроизведение записи исполнения или постановки; - передача в эфир или по кабелю записи исполнения или постановки, если первоначально эта запись была произведена не для коммерческих целей; - сдача в прокат опубликованной в коммерческих целях фонограммы, на которой записаны исполнение или постановка с участием исполнителя. Это право при заключении договора на запись исполнения или постановки на фонограмму переходит к производителю фонограммы; при этом исполнитель сохраняет право на вознаграждение за сдачу в прокат экземпляров такой фонограммы. Исключительное право на использование фонограммы означает право осуществлять или разрешать осуществлять следующие действия: 1) воспроизводить фонограмму; 2) переделывать или любым иным способом перерабатывать фонограмму; 3) распространять экземпляры фонограммы, то есть продавать, сдавать их в прокат и так далее; 4) импортировать экземпляры фонограммы в целях распространения, включая экземпляры, изготовленные с разрешения производителя этой фонограммы. Исключительное право давать разрешение на использование передачи означает право организации эфирного вещания разрешать осуществление следующих действий; 1) одновременно передавать в эфир ее передачу другой организации эфирного вещания; 2) сообщать передачу для всеобщего сведения по кабелю; 3) записывать передачу; 4) воспроизводить запись передачи; 5) сообщать передачу для всеобщего сведения в местах с платным входом. Исключительное право давать разрешение на использование передачи означает право организации кабельного вещания разрешать осуществление следующих действий: 1) одновременно сообщать для всеобщего сведения по кабелю ее передачу другой организации кабельного вещания; 2) передавать передачу в эфир; 3) записывать передачу; 4) воспроизводить запись передачи; 5) сообщать передачу для всеобщего сведения в местах с платным входом.
Документ, по которому происходит передача прав	Договор.
Законодательная база	Закон РФ «Об авторском праве и смежных правах».

Приложение 4

Примерные ставки роялти

от объема продаж лицензионной продукции

Отрасли промышленности ( сферы деятельности )	Ставка [ % ]
Автоматика	2-5
Автомобильная промышленность	1¸3
Аэрокосмическая промышленность	5-10
Биотехнология (процессы) – неисключительная лицензия	0,25-1,5
Биотехнология (процессы) – исключительная лицензия	1-2
Железные дороги, оборудование	3-5
Компьютеры	2-5
Машиностроение	1-6
Медицина: диагностика на новом оборудовании	4-5
Медицина: диагностика, новые методы на старом оборудовании	2-4
Металлургическая промышленность	5-8
Мультимедиа	10-15
Оборонная промышленность (вооружение)	5-10
Пищевая промышленность	1-5
Полиграфия	2-6
Потребительские товары	2-5
Программное обеспечение	5-15
Производство материалов, товарная продукция	0,1-1
Производство материалов, технологические процессы	0,2-2
Производство потребительских товаров длительного пользования	5
Производство потребительских товаров с малым сроком использования	0,2¸1,5
Станкостроение	4,5¸7,5
Строительный комплекс	1-5
Судостроение, суда и судовое оборудование	3-5
Текстильная промышленность	3-6
Телекоммуникации	10-15
Фармацевтика, композиции материалов	5-10
Фармацевтика, композиции материалов с их клиническими испытаниями	12-20
Фармацевтическая промышленность	2-5
Франчайзинг: рестораны быстрого питания	6-8
Франчайзинг: универсамы (продукты питания)	2,5-4
Химическая промышленность	1,5
Химия	2-5
Экология	5
Электроника	2-5
Электронная промышленность	4¸10
Электротехническая промышленность	1¸5
Энергетика	2-5

[1] Требования данного раздела действительны при использовании в оценке затратного подхода.

[2] Требования данного раздела действительны при использовании в оценке сравнительного подхода.

[3] Требования данного раздела действительны при использовании в оценке доходного подхода.

[4] Форматы данной и всех последующих таблиц являются примерными и могут быть при необходимости видоизменены Оценщикомв зависимости от специфики конкретной ситуации оценки.