Совет директоров ОАО «Вертолеты России» оценил 25% акций компании в 900 млн долл

Совет директоров ОАО «Вертолеты России» оценил 25% акций компании в 900 млн долл., общая оценка компании, таким образом, составила 3,6 млрд долл. В мае перед IPO вертолетостроительную компанию оценивали всего в 1,6 млрд долл. Переоценка поможет сорвать размещение допэмиссии и исключить выплату комиссионных организаторам размещения.

14 декабря совет директоров «Вертолетов России» определил цену размещения одной обыкновенной бездокументарной акции в 31,58 долл. Таким образом, планируемый к размещению пакет в 25% оценили почти в 900 млн долл., а всю компанию — в 3,6 млрд долл. В апреле этого года «Вертолеты России» собирались разместить свои бумаги на биржах в России и Лондоне (в форме GDR). Тогда компания за 30% собственных акций планировала получить лишь 500 млн долл. Но в мае она официально сообщила о переносе IPO в Лондоне на неопределенный срок. В компании тогда такое решение объясняли сложной ситуацией на рынке.

Официальный представитель собственника «Вертолетов России» — компании «Оборонпром» — отметил, что «данное размеще­ние — это технический шаг, направленный на прекращение дей­ствия существующей эмиссионной документации, которая была подготовлены в целях осуществления IPO в 2011 году». «Принимая во внимание нестабильное сос­тоя­ние фондовых рынков, было принято решение отложить IPO на более поздний срок, в связи с чем у компании больше нет потребности в суще­ствующей эмиссионной документации», — отмечает официальный представитель компании.

У компании было два варианта аннулировать допэмиссию. Первый — допустить техниче­ские ошибки: несвоевременное раскрытие информации, неверные параметры сделки, нарушение срока принятия решения или принятие решений не уполномоченным на то органом или лицом. «Вертолеты России» на это не пошли, решив провести эмиссию без реальных заявок, поэтому совет директоров компании и завысил стоимость акций. Если не будет реальных заявок, то не придется и платить организатору размещения.

«Вертолетам России» вряд ли в ближайшее время удастся разместиться на открытом рынке: растущие внешние и внутренние риски заставляют инвесторов осторожно относиться к российским бумагам. «Удачных IPO в ближайшие месяцы не будет», — отмечает директор аналитического департамента ИК «Регион» Валерий Вайсберг. По его словам, досрочное «аннулирование» необходимо «Вертолетам России» для размещения какого-то другого выпуска. «Завершив эмиссию в декабре, «Вертолеты России» смогут уже в начале следующего года провести новое размещение. Не исключено, что в пользу государства», — уверен эксперт.

«Вертолеты России» могли стать второй компанией авиационного сектора, которая провела IPO. До сих пор лишь корпорации «Иркут» удалось разместить свои акции на бирже.
 

Источник: РБК daily