Балтзавод ушел на втором шаге

Государственная объединенная судостроительная корпорация (ОСК) наконец консолидировала Балтзавод, ранее принадлежавший структурам Сергея Пугачева. Корпорация купила контрольный пакет банкротящегося ОАО "Балтийский завод" на втором шаге торгов за 224 млн руб. Теперь ожидающие оферты от ОСК миноритарии завода надеются, что его банкротство будет остановлено, однако источники "Ъ", близкие к корпорации, считают, что это "очень смутная перспектива".

Дочерняя компания государственной ОСК "Западный центр судостроения" купила 88,32% акций петербургского Балтзавода, сообщил "Ъ" пресс-секретарь корпорации Алексей Кравченко. В торгах был сделан всего один шаг — стартовая цена пакета, которую установил суд при обращении взыскания, составляла 222,2 млн руб., продан он был за 224,3 млн руб. "Сделка финансируется из собственных средств ОСК, деньги будут перечислены в пятидневный срок, все формальности по передаче акций займут две недели",— добавил господин Кравченко.

Судостроительные активы Объединенной промышленной корпорации (ОПК) Сергея Пугачева — Балтзавод и "Северная верфь" — были заложены ЦБ по невыплаченному кредиту Межпромбанка на 32 млрд руб. 29 декабря 2011 года московский арбитраж обратил взыскание на контрольный пакет Балтзавода и установил начальную стоимость для продажи акций — 220 руб. за штуку. Акции были оценены ниже их номинала, который составляет 240,4 руб. за штуку. В феврале взыскание было обращено и на 75,8% акций "Северной верфи", стартовую цену пакета суд установил на уровне 14,5 млн руб. При этом в самой ОПК настаивали на оценке обеих верфей в 100,4 млрд руб. В ОСК надеются, что торги по "Северной верфи" пройдут до конца лета — начала осени.

Балтзавод достался ОСК нелегко. В сентябре 2011 года заложенный пакет был решением суда передан ЦБ в доверительное управление, банк передоверил акции ОСК. Но, чтобы сменить менеджмент и получить контроль над заводом, ОСК потребовалось прямое вмешательство государства в лице вице-премьера Дмитрия Козака. В декабре прошлого года было принято решение обанкротить ОАО "Балтийский завод", долг которого превышает 15 млрд руб., и перезаключить все заказы на подконтрольное ОСК ООО "Балтийский завод — Судостроение" (БЗС). Процедуру наблюдения на заводе суд ввел в январе.

Теперь ОСК через БЗС загружает предприятие заказами. Однако сделка по пакету акций вызвала серьезную обеспокоенность миноритариев, которым принадлежит около 6,5% верфи. Если оферта им будет выставлена по той же цене, по которой корпорация купила пакет с торгов, то они смогут выручить за свои бумаги всего около 17 млн руб. Но в конце 2010 года ОСК покупала 5% акций завода за $7 млн, при такой оценке миноритарии могли бы получить значительно больше — около 265 млн руб. Теперь они надеются, что в результате покупки верфи банкротства ее основного юридического лица удастся избежать и ОСК займется оздоровлением предприятия. "Акции завода котируются на бирже, оздоровление с учетом растущего портфеля заказов увеличит их цену — и тогда миноритарии смогут хорошо продать свои акции, а в случае банкротства не получат ничего",— отмечает один из миноритариев Алексей Еграшин. По его словам, на годовом общем собрании акционеров верфи, которое состоялось 29 июня, менеджмент завода говорил, что оздоровление возможно, если удастся договориться с кредиторами.

Высокопоставленный источник, близкий к руководству Балтийского завода, подтвердил "Ъ" возможность оздоровления предприятия. "Но пока это очень смутная перспектива, в ходе оздоровления с текущим и даже потенциальным портфелем заказов завод через пять-шесть лет сможет отдать в лучшем случае только половину своих долгов",— считает собеседник "Ъ". Дальнейшее развитие процедуры банкротства зависит от того, может ли она нарушить или затруднить выполнение контрактных обязательств нового юридического лица — БЗС — перед своими контрагентами, отмечает управляющий партнер коллегии адвокатов "Муранов, Черняков и партнеры" Дмитрий Черняков. Если осложнений не возникнет, по мнению юриста, "будет логично довести банкротства до конца".

Источник: Коммерсантъ